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伯安財經(jīng)觀察：去年，一系列資管規(guī)定賺足了市場各方眼球。4月27日，資管新規(guī)正式落地將滿一周年。
根據(jù)各家銀行2018年年報顯示，上市銀行理財產(chǎn)品凈值化轉型提速，凈值型理財產(chǎn)品規(guī)模占比不斷提升。
凈值型理財產(chǎn)品占比提升
具體來看，浦發(fā)銀行年報顯示，該行積極落實資管新規(guī)要求，加快個人理財業(yè)務轉型，構建了集現(xiàn)金管理類凈值、類固收凈值、債券類凈值、項目類凈值為一體的多元化凈值產(chǎn)品體系，推出天添盈增利1號、鑫盈利、鑫盈利穩(wěn)利、熠盈利等個人凈值型理財新產(chǎn)品，新推天添盈增利系列產(chǎn)品規(guī)模接近千億元，凈值理財產(chǎn)品規(guī)模突破4000億元，占比提升至48.68%。為理財經(jīng)理配備多樣化的經(jīng)營管理工具，提升三方代理服務能力，理財經(jīng)理人均產(chǎn)能提升明顯。
中信銀行年報顯示，銀行理財方面，其積極應對資管新規(guī)要求，全力推動產(chǎn)品凈值化轉型， 截至去年年末，該行個人凈值型理財產(chǎn)品存量規(guī)模占比較2017年年末提升25.98%。農(nóng)業(yè)銀行年報顯示，該行凈值型產(chǎn)品體系構建完善，凈值型產(chǎn)品規(guī)模超過5000億元。交通銀行年報顯示，凈值型理財產(chǎn)品日均規(guī)模較2017年年末增加356.19億元，凈值型理財產(chǎn)品日均規(guī)模占表外理財比重上升4.83個百分點至15.52%。
此外，中國銀行去年穩(wěn)步推進資產(chǎn)管理業(yè)務轉型發(fā)展，加大凈值型產(chǎn)品發(fā)行推廣力度。上海銀行向理財?shù)怯浲泄苤行膱髠涞膬糁祷芾懋a(chǎn)品規(guī)模1197.49億元，占非保本理財產(chǎn)品規(guī)模的比例較2017年年末提高29.19個百分點。
根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，截至2019年3月末，存續(xù)的凈值型理財產(chǎn)品共5215只。從每月發(fā)行量來看，2月份由于春節(jié)假期影響，發(fā)行量下降，3月份又重新回歸正常，發(fā)行量為553只，環(huán)比較2月份增加37.56%。預計4月份發(fā)行量仍將在500只以上。
投資者接受度仍需培育
除了公布報告期內(nèi)凈值型理財產(chǎn)品的規(guī)模外，還有上市銀行在年報中提到“客戶對凈值型產(chǎn)品的接受程度需要一定時間培育，這將在短期內(nèi)對各家銀行資產(chǎn)管理業(yè)務的轉型發(fā)展和收入增長帶來很大的挑戰(zhàn)”。《證券日報》記者走訪銀行網(wǎng)點也印證了這一點。
“最近凈值型理財產(chǎn)品銷售情況不理想，特別是股市又火熱起來，投資者教育更難做了?！币患夜煞葜沏y行的理財經(jīng)理對《證券日報》記者表示。
某國有大行理財經(jīng)理介紹稱，“剛才接待了一位來網(wǎng)點咨詢理財產(chǎn)品的投資者，在詳細講解了風險等級、過往業(yè)績、收益率計算方法后，投資者直接表示‘不好理解’，還是想購買標明預期收益率的產(chǎn)品。”
在另一家國有大行網(wǎng)點，《證券日報》記者拿到的理財產(chǎn)品宣傳單上，近半數(shù)的理財產(chǎn)品為凈值型產(chǎn)品。在記者咨詢時，理財經(jīng)理表示：“強行推廣怕引起反感”
某國有大行理財經(jīng)理則表示：“投資者能夠首先打破對理財產(chǎn)品‘剛性兌付’的慣性思維。對于習慣預期收益率產(chǎn)品的投資者來說，凈值型理財?shù)牧觿菰谟诋a(chǎn)品凈值是不斷波動的，投資者感覺心里沒譜，但它有可能會獲得更高的收益?！?/p>
有銀行理財經(jīng)理坦言：“目前，我行是將大額存單和結構性存款作為宣傳營銷重點，客戶的接受度要高一些。”
《證券日報》記者隨機采訪到的一些投資者也表示：“對凈值型理財產(chǎn)品不了解，需要一些時間來接受，還是傾向購買固定收益類產(chǎn)品。”
還有理財經(jīng)理建議道：“目前各銀行凈值型理財產(chǎn)品的類型很多，收益計算和申購贖回方式也有很多創(chuàng)新。隨著保本型理財產(chǎn)品的逐漸退出，凈值型理財產(chǎn)品肯定會越來越多，盡早的接觸和了解該類產(chǎn)品也是有必要的?！保ㄗC券日報劉萌）
